NEXTEDIA : FORTE PROGRESSION DES RESULTATS ANNUELS 2024

par Sarah Gallas | Mar 26, 2025 | Communiqués de presse

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Communiqué de presse    Puteaux, le 26 mars 2025

FORTE PROGRESSION DES RESULTATS ANNUELS 2024 

• Chiffre d’affaires : 64,6 M€ (+6,8%)

• Hausse de 17,8% du résultat d’exploitation à 3,1 M€

• Multiplication par 2,6 du résultat net

Le conseil d’administration de NEXTEDIA (Euronext Growth Paris, FR0004171346, ALNXT), acteur technologique spécialisé dans les domaines de la Cybersécurité et de l’Expérience Client, réuni le 25 mars 2025, a arrêté les comptes annuels consolidés de l’exercice 2024.

(*) Les procédures d’audit sur les comptes consolidés et sociaux ont été effectuées. Les rapports de certification seront émis en avril 2025.

Une dynamique de croissance soutenue

En 2024, NEXTEDIA a réalisé un chiffre d’affaires de 64,6 M€, en hausse solide de 6,8% portée notamment par l’activité Cybersécurité et Digital Worskpace.

Cette performance est tirée au niveau national par la force des partenariats avec les leaders technologiques de leur marché que sont Palo Alto Networks sur l’activité Cybersécurité, Citrix sur le Digital Workspace et Salesforce sur l’Expérience Client.

Le Groupe s’appuie également sur ses implantations régionales pour développer une base de clients solide, notamment parmi les ETI, qui trouvent en NEXTEDIA un partenaire de proximité pour les accompagner dans leur transformation digitale.

Cette fidélité récompense l’expertise de NEXTEDIA dans un contexte de mutations technologiques complexes, tant dans la Cybersécurité que dans l’Expérience Client.

Rentabilité en hausse et meilleure efficience opérationnelle

Dans la continuité de la performance enregistrée au 1^er semestre 2024, NEXTEDIA affiche pour l’ensemble de l’exercice une rentabilité opérationnelle en nette amélioration, soutenue par la restructuration de son organisation, une optimisation des coûts et une gestion rigoureuse de ses ressources humaines.

L’EBITDA s’établit à 3,3 M€, en hausse de +15,9% par rapport à 2023. Les charges de personnel sont stables en valeur absolue, bénéficiant des mesures de rationalisation des effectifs et d’amélioration de l’efficience opérationnelle.

La croissance du résultat d’exploitation s’élève à +17,8%, la marge opérationnelle atteignant ainsi 4,8% en hausse de 0,5 point par rapport à 2023.

Le résultat financier ressort à -0,2 M€ en progrès de 38,0%, liée à la diminution de l’endettement brut moyen.

Le résultat exceptionnel est en nette amélioration à -0,4 M€ en 2024 contre -1,3 M€ en 2023. Il inclut essentiellement les coûts de départ liés aux mesures de restructuration entamées en 2023 et qui se sont poursuivies en 2024.

Après comptabilisation d’un impôt sur les sociétés de -0,6M€, le résultat net annuel 2024 affiche 1,9 M€, soit une multiplication par 2,6 par rapport à l’exercice 2023.

Une solidité financière renforcée

Au 31 décembre 2024, NEXTEDIA affiche des fonds propres part du groupe de 30,7 M€, en hausse de 1,5 M€. La variation s’explique uniquement par la prise en compte du résultat net part du groupe de l’exercice.

La trésorerie brute progresse de 0,5 M€ à fin 2024 pour atteindre 9,7 M€. En tenant compte d’un endettement financier brut de 6,6 M€ en diminution de 1,9 M€ sur la période, la trésorerie nette atteint 3,0 M€ contre 0,5 M€ à fin 2023.

Afin de soutenir son développement et ses investissements stratégiques, le conseil d’administration proposera à la prochaine assemblée générale des actionnaires d’affecter la totalité du bénéfice de l’exercice en réserves, garantissant ainsi les moyens d’accélérer l’innovation et la croissance.

Une vision ambitieuse pour 2025

Dans un marché en profonde mutation où les business models sont en constante évolution, NEXTEDIA engage en 2025 une transformation majeure visant à intégrer l’IA au cœur de son organisation et de ses offres. Les objectifs poursuivis au cours des deux prochaines années sont à la fois l’optimisation de ses processus internes et de son delivery, le développement de solutions innovantes pour accompagner ses clients et le renforcement de son positionnement sur les métiers d’avenir.

Pour soutenir cette transformation tout en poursuivant sa croissance, NEXTEDIA va renforcer le leadership, le commerce et l’expertise de ses équipes au moyen de recrutements ciblés de profils clés au sein de ses deux divisions.

« Après une année 2023 difficile, 2024 a validé notre capacité à rebondir et à renouer avec des performances financières davantage en ligne avec nos ambitions de développement et de création de valeur. Nous avons su ajuster notre structure et capitaliser sur nos forces pour renforcer notre positionnement. 2025 sera une année d’accélération autour de l’IA et de la cybersécurité, deux piliers clés de notre stratégie de croissance. Grâce à l’engagement de nos équipes, que je tiens personnellement à remercier de leurs efforts et de leur contribution, nous transformerons ces opportunités en leviers de succès » déclare Marc NEGRONI, Président Directeur Général de Nextedia.

Retrouvez l’interview de Marc NEGRONI sur Investisseur TV et sur le site www.nextedia.com à compter du 3 avril prochain.

Prochaine publication : Chiffre d’affaires S1 2025 le 16 juillet 2025, après Bourse.

Le Groupe NEXTEDIA est un acteur spécialisé sur les domaines de la Cybersécurité, du Digital Workspace et de l’Expérience Client.

Avec plus de 350 experts, le Groupe apporte à ses clients un portefeuille de solutions technologiques majeures et stratégiques dans la transformation et la sécurisation de leur entreprise, couplé à une capacité d’accompagnement de bout en bout depuis les activités de conseil jusqu’à la mise en œuvre de projets et le pilotage opérationnels de services récurrents.

Le Groupe NEXTEDIA est coté sur Euronext Growth, FR0004171346, ALNXT

Contacts

Investisseurs : investisseurs@nextedia.com

Communication financière : Cap Value, Denis Bley- dbley@capvalue.fr  Tel : 01 80 81 50 00

PRODWARE : Forte progression des indicateurs de performance en 2024

par Sarah Gallas | Mar 6, 2025 | Communiqués de presse

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Communiqué de presse

Paris, le 6 mars 2025, 17h45

Forte progression des indicateurs de performance en 2024 

• Chiffre d’affaires : 668,7 M€ (+87,6%)

• Résultat opérationnel : 56,9 M€ (+17,8%)

*après élimination du revenu des activités cédées en 2024

Poursuite de la forte croissance en 2024 portée par le modèle mixte de croissance
En 2024, PRODWARE a réalisé un chiffre d’affaires de 668,7 M€ contre 380,6 M€ en données publiées 2023, soit une croissance de 75,7%. Retraitée des variations de périmètre intervenues avec l’élimination (sur les deux exercices) du CA des activités cédées en 2024 et l’intégration du chiffre d’affaires des nouvelles sociétés depuis leur date d’acquisition, la progression proforma du CA s’élève à 87,6%.

Cette forte progression d’activité depuis 3 ans (+60% en moyenne) est portée par l’intégration réussie d’acquisitions majeures et la capacité du groupe à créer de la valeur incrémentale. Cela traduit les orientations du plan stratégique de PRODWARE visant à faire du groupe un acteur incontournable de la transformation digitale des entreprises et des grands donneurs d’ordre du domaine public.
Rentabilité opérationnelle solide

L’EBITDA s’établit à 77,2 M€, en croissance de 8,6%. L’amélioration constante des marges associée à une meilleure absorption des frais fixes (en réduction) permet d’afficher un EBITDA en progression solide.

Tenant compte d’un niveau de dotations aux amortissements et provisions et d’impôts globalement plus faible en 2024, le Résultat Opérationnel Courant croit plus fortement de 15,1% à 56,6 M€.

Le Résultat Financier s’élève à -26,8 M€ en 2024, en baisse de -6,8 M€ par rapport à 2023. Cette diminution s’explique essentiellement par l’accroissement de l’encours de dette consécutif aux acquisitions réalisées dans l’exercice.

Après comptabilisation d’un impôt de +0,3 M€ et du RN des activités cédées pour -8,6 M€, le Résultat net part du Groupe atteint 22,2 M€ en 2024.

Un endettement financier maîtrisé

Au 31 décembre 2024, les capitaux propres de PRODWARE s’élèvent à 99,0 M€, en augmentation de 22,1 M€ par rapport à la même date de l’exercice précédent.

Tenant compte de la politique de croissance externe, l’endettement financier net qui inclut la dette IFRS liée au passif locatif IFRS 16 ressort à 224,5 M€ et représente 2,91 fois l’EBITDA consolidé du groupe, soit un niveau inférieur au covenant de la dette à long terme fixé à 3,25.

Perspectives
PRODWARE va poursuivre en 2025 l’accompagnement de la transformation digitale de ses clients en s’appuyant notamment sur des partenariats stratégiques majeurs avec des éditeurs de premier plan.

Grâce à une organisation solide et un portefeuille d’offre en parfaite adéquation avec les attentes du marché, le groupe est serein pour poursuivre les belles croissances initiées grâce aux opportunités liées aux nouvelles technologies tant en matière de Business Application, Cloud, de Data que d’Intelligence Artificielle …. tant en matière de Conseil que de Mise en Œuvre et Services Managés.

Prochaine publication : Chiffre d’affaires du 1er semestre 2025 : le 24 juillet 2025, après Bourse.

À propos de Prodware
Partenaire de référence des ETI, Grandes Entreprises et administrations dans leur transformation digitale, Prodware crée de la valeur en les accompagnant de bout en bout. Son expertise couvre le conseil sur mesure, l’édition de solutions métiers dédiées à forte valeur ajoutée, le déploiement de progiciels de gestion s’appuyant sur les technologies Microsoft, Sage et IBM, et les services managés associés.

Fort de plus de 30 ans d’expérience et de savoir-faire dans le domaine de l’innovation IT, le groupe Prodware rassemble plus de 1 475 collaborateurs présents dans 14 pays.

Coté depuis 2006 sur Euronext Growth, Prodware SA est éligible au PEA PME.

Plus d’informations : www.prodware-group.com

CBo Territoria : RESULTATS ANNUELS 2024 – Succès de la stratégie de fonciarisation du Groupe

par Sarah Gallas | Mar 5, 2025 | Communiqués de presse

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RESULTATS ANNUELS 2024

Succès de la stratégie de fonciarisation du Groupe

Forte hausse du résultat net récurrent de la foncière[1]

o   Loyers nets totaux (y compris 3,6 M€ de SME) : 27,6 M€[2], +6,4%, dont +8,1% pour la foncière tertiaire

o   Résultat net récurrent de la foncière en forte hausse : +21,2% à 15,1 M€

o   Livraison des bureaux de France Travail à Combani, Mayotte

Promotion : baisse de l’activité, taux de marge solide du fait de l’évolution du mix produit

o   Chiffre d’affaires Promotion : 38,5 M€ (-33,8% vs 58,1 M€ en 2023)

o   Evolution rapide du mix produit : ventes en bloc à 59% du mix (+19 pts vs 2023), baisse des ventes au détail (arrêt des programmes éligibles au Pinel Dom et ralentissement de la commercialisation des terrains à bâtir) et absence de Promotion tertiaire

o   Marge promotion : 6,2 M€ soit 16,1% du CA Promotion (vs 8,9 M€ soit 15,4% en 2023)

Résultat net part du groupe en hausse (+3,3%) et situation financière solide

o   Revenus consolidés : 66,6 M€ (-21,5%, 84,9 M€ en 2023)

o   Résultat des activités : 24,2 M€ (-3,7%), bonne tenue grâce à la montée en puissance de la foncière

o   RNPG : 14,6 M€ (+3,3% vs 14,1 M€ en 2023)

o   Actif net réévalué : 245,6 M€ (+1,5% sur 12 mois) et 6,96€/action (+3,0%)

o   Dette financière nette réduite à 126,3 M€ (-6,8 M€), sécurisée et à maturité longue (> à 8 ans)

o   Trésorerie active à 27,6 M€

o   LTV HD : 31,5 % (vs 32,7% fin 2023)

o   Dividende stable proposé au titre de 2024 : 0,24 €/action

Perspectives 

o   Objectif 2025 : croissance des revenus locatifs bruts du patrimoine économique total[3]  (environ +1,0%)

o   Pipeline tertiaire [4] : 70 M€ de projets en développement, dont 23 M€ à lancer dans les 12/18 mois

o   Promotion résidentielle : visibilité confirmée à 12/18 mois :  18,4 M€ de backlog de ventes en bloc et 23,8 M€ de parcelles à la vente à fin 2024

« Dans un environnement complexe, les bons résultats de l’exercice 2024 confirment une nouvelle fois la résilience des territoires sur lesquels nous opérons ainsi que la force de notre modèle reposant sur la complémentarité de nos métiers de foncière et de promoteur. Nous poursuivons ainsi notre stratégie de développement avec confiance », déclare Géraldine Neyret, Président Directeur général de CBo Territoria.

Le Conseil d’Administration de CBo Territoria (ISIN : FR0010193979 – CBOT), acteur immobilier de référence à La Réunion depuis près de 20 ans, réuni le 5 mars 2025, a arrêté les comptes consolidés annuels clos au 31 décembre 2024. Les procédures d’audit des comptes consolidés sont en cours.

EVOLUTION DU PATRIMOINE ECONOMIQUE

CBo Territoria détient à fin décembre 2024 un patrimoine économique total[5] valorisé à 378,2 M€ HD, +1,7% par rapport à fin 2023 (371,8 M€). Cette variation intègre +8,6 M€ liés au développement de la foncière tertiaire, dont la livraison des bureaux de France Travail à Mayotte et différents transferts vers les immeubles de placement[6], – 1,3 M€ de variation de juste valeur et cession des actifs logement pour -0,9 M€. La valeur totale du patrimoine hors droits (y compris projets tertiaires en cours pour 2,5 M€) atteint 380,6 M€ fin 2024 (vs 377,6 M€ fin 2023).

Le patrimoine économique tertiaire[7] (87% du patrimoine total) conserve des fondamentaux solides :

• une valorisation de 327,7 M€ hors droits (HD) (+2,8% par rapport à fin 2023) ;
• un taux d’occupation élevé et stable de 98% confirmant la qualité des actifs détenus et la solidité des locataires;
• un niveau de loyers bruts annualisés de 28,3 M€ (yc quote-part SME) versus 26,9 M€ fin 2023 ;
• un taux de rendement brut droits inclus (DI) de 8,1% (vs 8,0% fin 2023).

PERFORMANCE FINANCIERE 2024

Foncière : Résultat net récurrent de 15,1 M€ (+21,2%)

En 2024, les loyers bruts générés par le patrimoine économique de la foncière intégrant la quote-part des actifs tertiaires détenus en partenariat (loyers Q/P SME de 3,7 M€ en 2024, +0,5% vs 2023), s’élèvent à 30,3 M€ contre 29,2 M€ en 2023 (+3,7%). La progression se décompose entre +5,7% d’effet périmètre tertiaire (+1,7 M€), +3,2% d’effet de l’indexation (+0,9 M€), +0,4% d’activité locative tertiaire (soit +0,1 M€) ; +0,7% de loyers variables (soit +0,2 M€) ; -3,0% d’effet non récurrent (soit -0,9 M€), principalement lié à l’effet one off de rattrapage de loyers variables comptabilisé en 2023 (-0,6 M€) et -3,2% (soit –0,9 M€) d’effet des autres activités, principalement dû aux cessions des actifs résidentiels réalisées surtout en 2023 (-1,1 M€)[8].

Les loyers nets progressent de +6,4% à 27,6 M€ (dont 3,6 M€ de Q/P de SME). Ils se composent de 26,5 M€ de loyers tertiaires (+8,1% vs 2023 à 25,9 M€). Les loyers nets générés par les terres agricoles et les actifs résidentiels ressortent à 1,1 M€ en 2024 (contre 1,4 M€ en 2023, -21,7%).

Le Résultat Net Récurrent de la foncière s’établit à 15,1 M€ contre 12,5 M€ en 2023 (+21,2%) et 11,0 M€ en 2022, grâce à la tertiarisation du patrimoine et la baisse des frais de structure.

Promotion : Maintien d’un taux de marge solide (16,1% du CA) malgré la baisse du chiffre d’affaires (-33,8%)

En 2024, le chiffre d’affaires de la Promotion s’établit à 38,5 M€ (contre 58,1 M€ en 2023, soit -33,8%). Cette évolution s’explique par la baisse du résidentiel (-16,1 M€, soit -29,8%) et l’absence d’opérations tertiaires[9] (impact de – 3,5 M€ vs 2023.

Le mix produit résidentiel est en pleine évolution. Les ventes en bloc représentent désormais 59% du CA Promotion (vs 40% en 2023) à 22,7 M€ contre 23,3 M€ en 2023 (-2,4%). Après le rush enregistré en 2023 sur les derniers programmes au détail lancés par le Groupe, les ventes au détail d’appartements auprès des particuliers sont naturellement en baisse du fait de l’assèchement programmé de l’offre, à 6,1 M€ (contre 19,1 M€ en 2023). La commercialisation des terrains à bâtir reste solide à 9,1 M€ (contre 11,6 M€ en 2023), bien que ralentie compte tenu des difficultés rencontrées par les acquéreurs pour concrétiser leur projet immobilier (accès au crédit, hausse des coûts de construction…). Cette évolution du mix Promotion permet cependant d’enregistrer une hausse du taux de marge à 16,1% (vs 15,4% en 2023) avec une marge de promotion de 6,2 M€ (-31%, contre 8,9 M€ en 2023).

Résilience du résultat des activités solide porté par la foncière : 24,2 M€ (-0,9 M€, soit -3,7% vs 2023)

Au total, le chiffre d’affaires 2024 s’élève à 66,6 M€, en repli de 21,5% lié à la promotion.

La dynamique de la foncière tertiaire ainsi que la maitrise des frais de structure permet de compenser la baisse de la promotion, le résultat des activités se maintient ainsi à 24,2 M€ (-0,9 M€, soit -3,7% vs 2023).

La variation de juste valeur s’élève à -2,7 M€ en 2024 (-2,8 M€ en 2023). La résilience du patrimoine du Groupe portée par l’indexation a été effacée par les impacts de la revue de son portefeuille de projets à long terme (abandons d’études et valeurs de terrains). A Mayotte, la livraison des bureaux de France Travail a partiellement compensé la baisse de valeur des actifs suite au passage de Chido.

La quote-part de résultats des SME est en hausse à 2,2 M€ (contre 1,3 M€ en 2023), compte tenu de l’effet de base 2023, qui avait enregistré des baisses mécaniques de juste-valeur liées au passage de la TVA aux droits d’enregistrement. Ainsi, le résultat opérationnel (après SME) s’établit à 23,7 M€, stable par rapport à 2023.

Au total, le résultat net part du Groupe s’établit à 14,6 M€ contre 14,1 M€ (+3,3%), soit 0,41€/action (contre 0,39€/action en 2023 soit +3,7 % compte tenu de l’impact relutif des rachats d’actions réalisés en 2024), après prise en compte d’un coût de l’endettement financier net en baisse à -4,4 M€ (contre -5,3 M€ en 2023) qui bénéficie de 1,47 M€ de placements de trésorerie (vs 0,5 M€ en 2023) et d’une charge d’impôts sur les résultats de -4,9 M€ (contre -4,6 M€ en 2023).

Actif Net Réévalué (ANR) : 245,6 M€ (+1,5%) et 6,96 €/action (+3,0%)

Au 31 décembre 2024, l’Actif Net Réévalué ressort à 245,6M€, contre 241,8 M€ fin 2023 (+1,5%). La variation s’explique par l’impact positif du résultat de la période (+14,6 M€), qui compense largement la distribution du dividende 2023 (-8,6 M€). Elle tient également compte des rachats d’actions pour -2,2 M€, de -0,7 M€ d’évolution du mark-to-market des instruments financiers et +0,7 M€ d’autres éléments (notamment liés au transfert en immeubles de placement des bureaux de Lizine à La Mare). Ramené par action, l’ANR 2024 progresse de +3,0% à 6,96 € (vs 6,75 € à fin décembre 2023) compte tenu de l’impact relutif des rachats d’actions.

Structure financière et trésorerie solides – Un profil de dette diversifié et sécurisé

En 2024, le Groupe a remboursé près de 18 M€ d’emprunts et a finalisé la mobilisation de l’emprunt relatif au centre commercial de Combani (8 M€). Il a également remboursé le solde des ORNANE 2018 en circulation (3,8 M€).

Au 31 décembre 2024, la dette financière brute du Groupe s’établit à 165,4 M€, contre 179,1 M€ à fin décembre 2023, composée à 82% de financements hypothécaires. CBo Territoria conserve un niveau de trésorerie solide de 27,6 M€, auquel s’ajoutent 10,1 M€ de dépôts à terme[10].

Après prise en compte des instruments de couverture, 87% de la dette financière est à taux fixe. Le coût moyen de la dette est à un point bas cette année à 2,8% (contre 3,5% au 31 décembre 2023) du fait du haut niveau de trésorerie et de produits financiers élevés (1,47 M€ vs 0,5 M€ en 2023). La maturité ressort à 8 ans et 1 mois (-1 mois vs 2023).

Le ratio de LTV hors droits s’établit ainsi à 31,5% fin 2024 (vs 32,7% fin 2023), l’ICR ressort en hausse à 5,5x (vs 4,2x fin 2023) et le ratio Dette nette/Ebitda s’améliore à 4,7x (vs 5,0x fin 2023).

Dividende proposé au titre de 2024 stable à 0,24€/action

Au titre de l’exercice 2024, CBo Territoria proposera à l’Assemblée Générale du 30 avril 2025 le versement intégralement en numéraire d’un dividende stable de 0,24 € par action, garantissant le maintien d’une répartition équilibrée entre financement du développement de la Foncière et rémunération des actionnaires. La date de détachement du dividende est fixée au 11 juin et la date de versement au 13 juin 2025.

PERSPECTIVES MOYEN TERME ET OBJECTIFS 2025

Pour 2025, le Groupe se fixe pour objectif une croissance des loyers bruts sur l’ensemble de son patrimoine économique[11]  (tertiaire, agricole et divers, et résidentiel, y compris Q/P SME) d’environ +1%, tenant compte d’une compensation des effets de l’indexation par les hypothèses d’évolution de la situation locative.

Pour la foncière, le pipeline[12] de projets tertiaires en développement à date représente 70 M€ d’investissements, dont 23 M€ de projets à lancer dans les 12/18 mois, en fonction de l’avancée de leur commercialisation.

En matière de promotion immobilière résidentielle, le mix produit aujourd’hui composé de ventes en bloc et de terrains à bâtir, permet au Groupe de conserver une visibilité solide au regard des besoins en logements de La Réunion (backlog de 18,4 M€, carnet de commandes de 15,3 M€). Le Groupe dispose également de 115 terrains à bâtir à la vente (23,8 M€) dont l’écoulement pourrait s’accélérer avec la baisse progressive des taux d’intérêt. A date, 166 lots sont en cours de construction et 181 lots devraient être lancés dans les 12 mois. Le Groupe dispose par ailleurs d’un potentiel de développement à moyen terme de 810 lots (logements et terrains à vendre) sur des fonciers en propriété sécurisés.

Un support de présentation accompagnant ce communiqué de presse sera mis en ligne à 11h30 le 6 mars                             

sur cboterritoria.com Rubrique Finance / Documents financiers et extra financiers / Présentations financières.

Le rapport financier annuel sera déposé auprès de l’AMF début avril 2025 et mis à disposition sur cboterritoria.com Rubrique Finance / Documents financiers.

Calendrier financier 2025 : Assemblée générale des actionnaires – Mercredi 30 avril 2025 (Sainte-Marie La Réunion)

A propos de CBo Territoria (FR0010193979, CBOT)

Acteur immobilier de référence à La Réunion depuis près de 20 ans, CBo Territoria est devenue une foncière de développement multi-régionale (378,2 M€ de patrimoine économique en valeur à fin décembre 2024). Le Groupe, présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur immobilière (Aménageur, Promoteur et Foncière), poursuit son développement via l’exploitation de ses réserves foncières ou l’acquisition de terrains.

CBo Territoria est une foncière de rendement éligible au PEA PME cotée sur Euronext Paris (compartiment C).
Responsable et engagée pour un immobilier plus durable depuis son origine, la RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises) est par nature dans l’ADN de l’entreprise. Son engagement et ses actions sont reconnus par le Gaïa-Index, indice français de référence des petites et moyennes valeurs les plus vertueuses en matière de RSE. Depuis son entrée en 2016, CBo Territoria reste dans le haut du classement de sa catégorie.

Plus d’informations sur cboterritoria.com

Contacts INVESTISSEURS

Caroline Clapier – Directrice Administrative et Financière – direction@cboterritoria.com

Agnès Villeret – Komodo – Tel. : 06 83 28 04 15 – agnes.villeret@agence-komodo.com

Contacts PRESSE

Catherine Galatoire – cgalatoire@cboterritoria.com

ANNEXES

NOTA : les variations étant calculées sur la base des chiffres exacts, des écarts dans les sommes peuvent exister du fait des arrondis.

COMPTE DE RESULTAT (IFRS)

1 Résultat opérationnel après quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

• Résultat Net Récurrent de la foncière

EVOLUTION DU PATRIMOINE (HORS DROITS)

BILAN (IFRS)

• Hors Titres de participations présentés en Autres actifs non courants.

LOAN-TO-VALUE (LTV)

Échéancier de la dette brute au 31 décembre 2024

(165,4 M€ vs 179,1 M€ au 31 décembre 2023)

GLOSSAIRE

ANR – Actif Net Réévalué : L’Actif Net Réévalué est calculé à partir des capitaux propres consolidés qui incluent notamment les plus ou moins-values latentes sur le patrimoine immobilier. Le portefeuille immobilier est évalué à la valeur de marché sur la base d’une expertise indépendante

ANR par action : Actif Net Réévalué par action hors actions auto-détenues

ANR par action dilué : Actif Net Réévalué par action après prise en compte du nombre maximum d’actions qui pourraient être créées par les instruments dilutifs en circulation (ORNANE)

Backlog : Chiffre d’affaires HT restant à comptabiliser des ventes d’immeubles bâtis résidentiels et/ou tertiaires réalisées (hors ventes de terrains à bâtir)

Carnet de commandes (ou stock de réservations) :  Chiffre d’Affaires hors taxes total des lots sous contrat de réservation à la date d’arrêté.

Coût moyen de la dette : rapport entre les intérêts financiers payés sur l’exercice, avant capitalisation et l’encours moyen de la dette au cours de l’exercice

EBITDA : résultat des activités retraité des dotations aux amortissements et provisions

ICR – Interest Coverage Ratio : Taux de couverture du coût de l’endettement par les loyers nets

IR – Immeuble de Rendement : Ensemble des actifs immobiliers bâtis générant des revenus locatifs réguliers

IP – Immeuble de Placement : Immeubles de Rendement bâtis (Tertiaire+ Résidentiel) + IP Terrains (hors Terrains Stocks/Promotion)

JV – Juste Valeur : méthode de valorisation des actifs selon les normes comptables internationales IFRS, et s’applique aux comptes consolidés ; définie comme « le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation »

Loyers nets = marge opérationnelle Foncière : Loyers nets de Charges immobilières tenant compte des dotations aux provisions pour créances douteuses

LTV – Loan To Value : Montant de l’encours de l’endettement bancaire net des actifs financiers et de la trésorerie/valeur de marché des Immeubles de Placement hors droits + valeur nette comptable des immeubles d’exploitation hors siège + stocks et encours (valeur consolidée)

Marge opérationnelle Promotion : chiffre d’affaires diminué des coûts de revient des ventes, des charges commerciales et des dotations nettes aux provisions

Offre disponible à la vente : Chiffre d’affaires des lots proposés à la vente, non réservés

ORNANE (Obligation Remboursable en Numéraire et en Actions Nouvelles et Existantes) : Obligation convertible dont le capital est remboursé à l’échéance en numéraire et si l’option de conversion est dans la monnaie, la différence entre le cours de bourse et le seuil de conversion pourra être remboursée en actions de l’émetteur

Patrimoine économique : Actifs de placement et quote-part des actifs détenus en société mise en équivalence

Résultat net PdG – Part du Groupe : Le résultat net part du Groupe est la part du bénéfice net de l’ensemble revenant aux actionnaires du Groupe

Résultat des activités : Marges de Promotion + Loyers nets – Frais de gestion nets +/- Autres non récurrents

Résultat net récurrent (RNR) : résultat net IFRS provenant des activités courantes et récurrentes (méthode EPRA) = Loyers nets – (quote-part des frais de structure de la foncière + coûts d’endettement liée à la foncière – IS (yc quote-part SME))

Résultat opérationnel après SME : Résultat des activités + variation de la juste valeur + résultat de cession des immeubles de placement + autres produits et charges opérationnels + quote-part des résultats des Sociétés Mises en Equivalence

SME : Société Mise en Equivalence. La Mise En Equivalence est une technique comptable donnant la possibilité de remplacer la valeur comptable des actions d’une société détenues par une société mère, par la valorisation de la part que la maison mère détient dans les capitaux propres de l’entité

Taux d’occupation financière : Ratio entre le loyer de marché des surfaces louées et le loyer de la surface totale (= loyer réel des surfaces louées + loyer de marché des surfaces vacantes)

Taux de rendement du patrimoine économique : valeur des loyers bruts des surfaces louées rapporté au patrimoine économique droits inclus

Terrains à bâtir – Promotion : Ventes de parcelles constructibles en immobilier résidentiel ou tertiaire

Ventes en Bloc – Promotion : Acquisition d’un immeuble entier ou d’un programme immobilier entier par un seul acquéreur

Ventes au détail – Promotion : Acquisition d’un logement ou d’un lot par un client individuel

[1] Un glossaire figure en annexe de ce document.

[2] Correspondant à 91% des loyers bruts totaux du patrimoine économique de 30,3 M€ en 2024 (yc quote-part SME de 3,7 M€).

[3] Le patrimoine économique de la foncière est composé des actifs de placement (tertiaires, fonciers et résidentiels) et de la quote-part des actifs détenus en partenariat, mis en équivalence (Q/P SME).

[4] Projets à lancer dans les 12 mois et projets identifiés sur fonciers maîtrisés à horizon moyen terme.

[5] Le patrimoine économique de la foncière est composé des actifs de placement (tertiaires, fonciers et résidentiels) et de la quote-part des actifs détenus en partenariat, mis en équivalence (Q/P SME).

[6] Notamment mise en location des anciens bureaux de coworking transférés dans le siège à La Mare, commerces en pied d’immeuble.

[7] Le patrimoine économique tertiaire est composé des actifs de placements (hors actifs Résidentiel et fonciers) et de la quote-part des actifs détenus par mise en équivalence. Il représente une surface totale de 140 900 m2 (SME à 100%).

[8] Cessions de 136 lots en décembre 2023 et de 5 lots à la découpe en 2024. CBo Territoria ne détient plus que 74 logements au 31 décembre 2024, dont 8 lots sont classés en Immeubles de Placement destinés à la vente.

[9] Le chiffre d’affaires Promotion tertiaire est limité du fait du caractère opportuniste de cette activité. Il s’établit à 0,6 M€ en 2024, contre 5,0 M€ en 2023 (reliquat de l’opération destinée à l’EPSMR).

^[10] Dépôts à terme (DAT) classés en actifs financiers sur un total de 26,9 M€ de DAT.

^[11] Le patrimoine économique de la foncière est composé des actifs de placement (tertiaires, fonciers et résidentiels) et de la quote-part des actifs détenus en partenariat, mis en équivalence (Q/P SME). Les loyers bruts du patrimoine économique total se sont élevés à 30,3 M€ en 2024 (dont 3,7 M€ de quote-part de SME).

^[12]  Projets à lancer dans les 12 mois et projets identifiés sur fonciers maîtrisés à horizon moyen terme.

VAZIVA : ACQUISITION DE LA SOCIETE PRONIS LOISIRS – Vaziva renforce son offre de services dédiée aux CSE

par Sarah Gallas | Mar 4, 2025 | Communiqués de presse

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ACQUISITION DE LA SOCIETE PRONIS LOISIRS 

Vaziva renforce son offre de services dédiée aux CSE

Paris, le 4 mars 2025, 17h45 – Vaziva (code ISIN FR0014007T10 – ALVAZ), pionnier de la dématérialisation des avantages aux salariés, annonce aujourd’hui le rachat de Pronis Loisirs, spécialiste de solutions digitales pour les comités sociaux et économiques (CSE). Par cette opération stratégique, Vaziva élargit son offre à travers une gamme complète de services dédiés aux CSE.

Une nouvelle étape pour devenir le guichet unique des avantages salariés

Fondé en 1997, Pronis Loisirs est reconnu pour ses solutions performantes en matière de gestion, de comptabilité et de communication, incluant des logiciels de gestion, des plateformes de billetterie en ligne et des cartes cadeaux dématérialisées à destination des CSE. Implanté dans le Sud de la France, Pronis Loisirs accompagne plus de 600 CSE sur l’ensemble du territoire dans l’optimisation de leur fonctionnement et la mise en place de services attractifs pour leurs salariés.

Dans un contexte de marché marqué par une demande croissante pour des solutions intégrées, cette acquisition s’inscrit dans la stratégie de développement de Vaziva qui vise à offrir aux CSE une solution globale, simplifiant leur gestion quotidienne et maximisant les avantages pour leurs salariés. Résolument portées sur l’humain, les deux entités partagent une vision commune qui place le bien-être des collaborateurs et des bénéficiaires au cœur de leur développement.

Des synergies opérationnelles et géographiques

Présent dans la région de Nîmes où Vaziva n’est pas encore implanté, Pronis Loisirs accompagnera son expansion en facilitant l’accès à sa clientèle. La forte notoriété de Vaziva, attestée par un taux de renouvellement avoisinant les 100 %, constituera un levier déterminant pour conquérir ce marché et dynamiser l’acquisition de nouveaux clients à court terme. Ce rapprochement permettra également à Pronis Loisirs de tirer parti des modules complémentaires développés par Vaziva, consolidant ainsi leur vision commune de l’accompagnement des CSE.

Grâce à cette acquisition financée en fonds propres et en titres Vaziva, le groupe renforce ses effectifs pour atteindre environ 70 collaborateurs. Cette opération stratégique lui permettra d’adresser un marché annuel estimé à plus de 30 M€, en proposant une offre combinée de services en dotation sociale et de solutions logicielles. Ce rapprochement vise à générer un chiffre d’affaires additionnel de 7,5 M€ sur les 18 prochains mois. En conclusion, le groupe démontre sa capacité à poursuivre sa croissance en 2025 et au-delà.

« Nous nous réjouissons d’agrandir les équipes de Vaziva. Plus qu’une acquisition, cette opération correspond à l’association d’acteurs qui partagent une vision commune de la gestion et de l’optimisation des avantages pour les CSE. En unissant nos forces, nous apportons aux CSE une solution globale, moderne et intuitive permettant une gestion simplifiée et une expérience utilisateur enrichie » déclare Patrick Berthé, PDG de Vaziva.

« Depuis plus de 25 ans, Pronis Loisirs s’engage aux côtés des CSE pour leur offrir des solutions adaptées et performantes. En rejoignant Vaziva, nous franchissons une nouvelle étape qui nous permettra d’accélérer notre développement et d’enrichir notre offre avec de nouvelles synergies. Nos clients bénéficieront d’une continuité de service optimisée et d’une gamme élargie de solutions, tout en conservant la proximité et l’expertise qui font notre force » ajoute Frédéric Amouroux, PDG de Pronis Loisirs.

Prochaine publication : Résultats annuels 2024 : mardi 29 avril 2025, après Bourse.

À propos de Vaziva

Vaziva est l’émetteur nouvelle génération des avantages aux salariés (vacances, cadeaux, déjeuners) sur la 1^ère carte de paiement intelligente multi-dotations Mastercard® managée pour les Comités Sociaux et Economiques (CSE), les Ressources Humaines (RH), les entreprises et collectivités. Cette carte est utilisable sur le réseau international Mastercard®. La carte Vaziva Mastercard® intègre une intelligence artificielle [IA] qui organise la gestion des dotations sociales selon les dépenses des salariés.

À propos de Pronis Loisirs

Depuis 25 ans, Pronis Loisirs développe, avec plus de 600 CSE, des solutions de communication, gestion et comptabilité, plateforme de billetterie permettant d’améliorer l’efficacité et la gestion quotidienne des élus. Basé à Aubord près de Nîmes, Pronis Loisirs se distingue par son service client réactif et ses offres sans engagement garantissant un excellent rapport qualité-prix.

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CONTACTS

 VAZIVA

Christophe KOURDOULY

 @ christophe.kourdouly@vaziva.com

CAPVALUE

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@ dmorin@capvalue.fr

01 80 81 50 00

AUDACIA : FORTE HAUSSE DU CHIFFRE D’AFFAIRES EN 2024 : +18% ET FRANCHISSEMENT DU CAP DES 400 M€ D’AUM DANS LA DEEPTECH

par Sarah Gallas | Fév 25, 2025 | Communiqués de presse

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FORTE HAUSSE DU CHIFFRE D’AFFAIRES EN 2024 :

+18% ET FRANCHISSEMENT DU CAP DES 400 M€ D’AUM DANS LA DEEPTECH

SUCCES DU CAPITAL INNOVATION, investi dans la deeptech : revenus multipliés par 2,5 en 2024 ; AUMs doublés pour atteindre 405 M€

LEVEES DE FONDS REMARQUABLES DANS LA DEEPTECH : 112 M€ levés à date pour Quantonation 2 (quantique) et premier closing à 137 M€ pour Expansion (new space)

FONDS THEMATIQUES DEVENUS LA PRINCIPALE SOURCE DE REVENUS DU GROUPE AUDACIA  : 54% en 2024 vs. 40% en 2023

CROISSANCE DES AUMs TOTAUX de 39% passant de 509 M€ à 705 M€.

CONFIRMATION DE L’OBJECTIF D’ATTEINDRE 1 MD€ D’ACTIFS SOUS GESTION (AUMs) d’ici fin 2025

« Nos performances sont le fruit de notre stratégie d’investissement dans les innovations technologiques de rupture. Le succès des deux levées de fonds de Quantonation 2 et d’Expansion illustre l’appétit des investisseurs pour des segments nouveaux, encore non défrichés par le marché mais recélant de fortes potentialités de création de valeur.

Nous poursuivons nos efforts en 2025 dans cette direction afin de réussir notre objectif d’atteindre des encours sous gestion d’1 Md€ d’ici la fin de l’année »

Charles Beigbeder, Président du Conseil d’Administration

En 2024, Audacia enregistre pour la troisième année consécutive un chiffre d’affaires en forte augmentation (+18% en 2024).

 Les fonds de Capital Innovation accompagnés par le groupe Audacia franchissent le seuil des 400 M€ d’AUM, lesquels sont investis à date dans 65 participations très prometteuses.

Les revenus du groupe s’établissent à 13,5 M€, dont 54% proviennent des Fonds Thématiques, en croissance de 57%, portés par le dynamisme des fonds de référence Quantonation 2 et Expansion.

L’année 2024 a été très riche avec le succès du premier closing du fonds spatial, la poursuite réussie de la levée du second fonds quantique, le triplement du nombre de participations du véhicule préfigurant le fonds de décarbonation Exergon, l’ouverture d’une nouvelle résidence de coliving pour le Capital Immobilier, et la poursuite de sorties avec un multiple satisfaisant en Capital Développement.

Accélération de la croissance des Fonds Thématiques

En 2024, l’activité des Fonds Thématiques affiche un chiffre d’affaires de 7,3 M€, en progression de 57% par rapport à l’exercice précédent :

• Capital Innovation: le chiffre d’affaires s’établit à 5,7 M€ en 2024 contre 2,2 M€ en 2023. Ce chiffre intègre 3,8 M€ de revenus pour le quantique et 1,8 M€ pour le spatial, grâce aux levées de fonds (112 M€ à date pour Quantonation 2 et 137 M€ pour Expansion). Le groupe Audacia totalise aujourd’hui plus de 405 M€ d’AUM dans la deeptech, dont 159 M€ déployés à date dans 65 participations, celles-ci ayant levé au global 1 052 M€ et créé plus de 2000 emplois.

• Capital Développement: le chiffre d’affaires comptable est en retrait en 2024 en raison des revenus exceptionnels générés par le dispositif des Obligations Relance en 2023. Retraité de cet élément exceptionnel, le chiffre d’affaires du Capital Développement est stable en 2024. Au cours de l’exercice, la société de gestion a procédé à plusieurs cessions de participations avec des performances très satisfaisantes. L’équipe a également matérialisé des restitutions majeures en 2024 qui se poursuivront en 2025.

• Capital Immobilier: le chiffre d’affaires atteint 0,4 M€ en 2024, du même ordre de grandeur qu’en 2023. Dans un contexte historiquement très difficile du marché immobilier, le segment du coliving affiche une forte résilience avec un maintien depuis deux ans des performances. En 2024, Audacia a inauguré sa troisième résidence, de très grande capacité (166 clés) en partenariat avec Sharies, pionnier du coliving en France. Enfin, Audacia a acquis sa quatrième résidence gérée à travers un club-deal de transformation d’un hôtel HQE, dans une opération en value-add à Rennes.

Poursuite des désinvestissements pour les Fonds ISF

L’activité des fonds ISF se concentre sur les négociations de cessions des participations en portefeuille, dont le dernier millésime en cours de restitution montre une performance très satisfaisante. Les clauses contractuelles continuent par ailleurs de s’appliquer strictement aux lignes restantes. En 2024, le chiffre d’affaires ISF s’établit à 6,2 M€ en retrait de 9%. Il intègre des revenus de 0,5 M€ liés à des exercices antérieurs.

Perspectives 2025

En 2025, Audacia entend poursuivre sa stratégie de lancement de nouveaux Fonds Thématiques à fort degré de spécialisation.

Les principaux développements attendus sont les suivants :

• Capital Innovation: les levées de fonds dans la deeptech avec la finalisation des levées Quantonation 2 et Expansion visant 200 M€ pour chacun et le first closing du fonds de décarbonation Exergon, qui compte déjà 9 sociétés en portefeuille au travers du fonds d’amorçage Isospin. Dans le secteur de la tech liée à la santé, Audacia prévoit de porter d’ici fin 2025 de 3 à 7 le nombre de participations constituant le véhicule d’amorçage de Sorbonne Venture.

• Capital Développement: Audacia lance son 4^ème fonds holding éligible au 150-0 B ter Constellation 4 dédié à l’investissement dans des PME familiales positionnées sur des secteurs offrant des perspectives de création de valeurs attractives. En parallèle, Audacia étudie des opportunités alternatives de développement au travers de fonds de club deal et de fonds obligataires ciblés.

• Capital Immobilier: une amélioration du secteur après plusieurs années de crise. La société de gestion bénéficiera de revenus liés à la quatrième résidence de coliving signée en décembre 2024. Cette acquisition marque la relance de la dynamique de croissance qui devrait continuer en 2025. En parallèle Audacia entend saisir de nouvelles opportunités de niches dans ce segment qui connaît une profonde mutation dans ses usages (coliving, coworking, habitat intergénérationnel, …)

S’appuyant sur son expertise dans l’innovation combinée à son savoir-faire dans le capital développement, Audacia travaille activement au lancement en 2025 de fonds à destination du grand public.

Grâce à la bonne orientation de ses Fonds Thématiques, Audacia confirme son objectif d’atteindre 1 Md€ d’AUM d’ici fin 2025, conformément à l’engagement pris lors de son introduction en bourse en 2021.

Prochaine publication : Résultats annuels 2024 : lundi 28 avril 2025 (après Bourse).

A propos d’AUDACIA, « Le meilleur investissement, c’est l’audace » 

Fondé en 2006 par Charles Beigbeder, Audacia est un acteur innovant du capital investissement. Audacia attire les meilleurs experts sectoriels autour de trois métiers à forte valeur ajoutée :

• Le Capital Développement, qui vise à accompagner les PME familiales dans leur développement ;
• Le Capital Immobilier, centré sur le coliving, nouveau mode d’habitat partagé ;
• Le Capital Innovation, dédié aux innovations de rupture et plus spécifiquement aux technologies quantiques, aux applications pour l’aéronautique, le spatial et la défense, les solutions innovantes répondant aux défis de la transition énergétique et la médecine du futur.

Depuis sa création, Audacia a investi plus d’un milliard d’euros dans plus de 400 entreprises.

Euronext Growth Paris : code ISIN : FR00140059B5 / code mnémonique : ALAUD

Eligible PEA PME et PEA

CONTACTS

 AUDACIA

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+33 1 56 43 48 00 / +33 6 62 64 40 53

eleonore.derose@audacia.fr

CapValue

Gilles Broquelet / Dina Morin

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gbroquelet@capvalue.fr / dmorin@capvalue.fr

[1] Encours sous gestion et montants engagés.